Rekomendacja została wydana przy cenie 21,50 zł za akcję. W piątek rano kurs Idea Banku spada o 2 proc. do 19 zł.
– Oczekujemy przeciętnych powtarzalnych wyników w ostatnim kwartale 2017 r. oraz widocznego spadku rentowności w ujęciu kwartał do kwartału. W poprzednim kwartale wyniki co prawda podwyższyło zaksięgowanie jednorazowego zysku, niemniej spodziewamy się również pogorszenia powtarzalnej rentowności. Prognozujemy w IV kw. 2017 roku 35 mln zł raportowanego/skorygowanego zysku netto (-73 proc./-36 proc. kw./kw.) – czytamy w raporcie.
Analitycy zakładają, że wyniki w ostatnim kwartale wpadły w tendencję spadkową i prognozują pogorszenie wyników operacyjnych w stosunku do III kwartału ub.r. pod połączonym wpływem słabszych zysków i nieco wyższych kosztów.
– Oczekujemy zróżnicowania na poziomie wyniku z działalności podstawowej. Z jednej strony zakładamy 6 proc. wzrost kw./kw. wyniku odsetkowego netto za sprawą wzrostu aktywów i niewielkiej poprawy marż, a z drugiej spodziewamy się niższego poziomu wyniku z tytułu prowizji i opłat. Jednocześnie zakładamy typowy dla IV kwartału spadek wyniku na pozostaje działalności operacyjnej (wysoka baza w III kwartale ub.r., brak zysku od Idea Leasing). – czytamy dalej.
DM BOŚ prognozuje, że zysk netto banku wyniesie 275,4 mln zł w 2017 r. i spadnie do 173 mln zł w 2018 r.